开元体育周关注：楼市政策频发，“金九银十”后期市场可期本轮地产政策涉及强一二线城市放松、存量房贷利率下调，政策力度比去年Q4 更强；且时间进入9 月开元体育，下半年绩优个股业绩兑现后有望估值切换。从反弹时间看，当前地产销售数据持续走弱，地产政策落地生效开元体育、地产销售改善前板块有望持续表现。从个股表现看，本轮反弹中表现较好的东鹏控股北新建材蒙娜丽莎等中报业绩增速快，反弹后在消费建材中估值仍偏低；当前的行情有基本面和估值支撑。

　　市场回顾：上周上证综指上涨2.3%、创业板指上涨2.9%、同花顺全A 上涨4.9%、建筑材料（申万）上涨3.9%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别上涨+1.6%开元体育、+5.9%、+4.8%。

　　重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比下降0.8%，月环比下降1.2%；玻纤：直接纱均价3665.63 元/吨，周环比下降1.84%；电子纱周均价8,325 元/吨，周环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比上升15.3%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价2086.9 元/吨；重点企业2.0mm光伏玻璃均价18.5 元/m2，周环比持平，同比下降12.5%；3.2mm 光伏玻璃均价26.0 元/m2，周环比持平，同比下降5.5%开元体育。；原材料：动力煤价周环比上升3.6%，英国布伦特原油价周环比上升6.6%；地产基建：上周（8/26-9/1）30 大中城市商品房成交面积为259.65 万平方米，同比下降17%，环比上升13%；8/21-8/27 日100 大中城市成交土地规划建筑面积为1275.99 万平方米，同比下降61%，环比下降19%。

　　行业动态：新基建投融圈：房地产政策重大调整，三大行业迎来机遇；水泥网APP：城中村改造能来带多少水泥需求？；水泥网APP：八部门联合出手！水泥行业应打头阵。

　　投资建议： 1）楼市偏弱运行，政策预期增强，消费建材板块有望受益，建议关注东方雨虹（月度金股）、北新建材三棵树蒙娜丽莎东鹏控股、苏博特等开元体育。2）水泥板块估值较低，水泥或先纳入碳市场有利于低端产能出清，建议关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等。3）高空作业平台、真空绝热板、有机硅胶、储能消防景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、赛特新材、硅宝科技、青鸟消防。

　　4）出口链方面，美国房地产市场回暖、出口成本端改善显著，关注松霖科技、致欧科技。